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晨星台灣核備銷售基金資金流向觀察(2020年5月)

5月份基金市場共吸引1,143.89億新台幣淨流入,不包含貨幣市場之淨流入量為1,062.99億新台幣。

(資金流量數據為估計值,且含全球投資人之資金,非僅計算台灣居民之買入及賣出。)

重點摘要:

  • 5月份基金市場共吸引1,143.89億新台幣淨流入,不包含貨幣市場之淨流入量為1,062.99億新台幣。淨流入量最大為固定收益資產,淨流入1,189.05億新台幣,其次為股債混合資產(淨流入151.25億)及貨幣市場資產(淨流入80.9億新台幣)。股票型資產則淨流出322.01億新台幣。
  • 根據投信投顧公會(SITCA)統計資料顯示,5月份台灣整體基金市場總規模持續增加至7.27兆新台幣,境內、外基金市場規模分別為4.03兆及3.24兆。境內基金市場三大資產占比維持不變,固定收益資產佔比47%;貨幣市場資產占比22%,股票型資產占比20%。
  • 晨星基金組別淨流入排行榜仍見多組股票型資產,包含產業股票 - 科技基金、產業股票 - 健康護理基金及產業股票 - 能源基金、美國大型增長型股票及全球大型增長型股票基金組別。
  • 同時,遭到拋售的晨星基金組別多數亦為股票型資產,包含受地緣政治風險影響的大中華區 – 中國股票、亞洲不包括日本股票、大中華股票基金組別;以及經濟前景不甚樂觀的歐洲市場 – 歐洲大型均衡型股票、歐洲大型價值型股票及歐元區大型股票。
  • 截至5月份,管理國人資產規模最大的投信為聯博投信,管理資產規模為7,509.89億新台幣;管理最多股票型基金資產的為摩根投信,管理之股票型基金資產規模約1,855.87億新台幣;而管理最多債券型基金資產的基金品牌為聯博投信,管理之債券型基金資產規模約5,718.32億新台幣。
  • 5月份,最受投資人歡迎的基金品牌排行榜第一名為貝萊德投信,淨流入金額為341.42億新台幣;其次為聯博投信 (淨流入242.1億新台幣) 及PIMCO品浩投顧 (淨流入金額197.81億新台幣)。

 

 

 

  

基金市場概況

5月份整體基金市場延續上個月態勢,淨流入金額1,143.89億新台幣,不包含貨幣市場之長期資產淨流入量為1,062.99億新台幣。多數資產類別淨流入都有所增,固定收益資產增至1,189.05億新台幣,股債混合資產增至151.25億新台幣,可轉換債資產增至5.8億新台幣。亦有部分資產類別見資金流出,貨幣市場資產淨流入量減少至80.9億新台幣,而股票型資產則一反4月份大幅淨流入走勢,5月份淨流出322.01億新台幣。

境內基金市場概況

根據投信投顧公會(SITCA)統計資料顯示,5月份台灣基金市場總規模持續增加至7.27兆新台幣,境內、外基金市場皆見資金回流,資產規模分別增加至4.03兆及3.24兆新台幣。

統計台灣投信發行的境內基金,截至2020年5月31日止,固定收益資產佔比為47%,其次為貨幣市場資產,占比為22%,股票資產占比20%。貨幣市場資產淨流入78.28億新台幣,固定收益資產淨流入69.57億新台幣,然而股票資產則淨流出12.31億新台幣。

晨星基金組別資金流向

5月份,晨星基金組別淨流入排行榜中,有多數產業基金組別上榜。新冠肺炎疫情帶動了資金流入疫情概念股:全球多數企業遠端工作需求與宅經濟興起,投資人持續看好科技公司前景,產業股票 - 科技基金組別,以淨流入261.71億新台幣名列第一。疫情治療藥物及疫苗也研發有成,帶動資金流入產業股票 - 健康護理基金組別,總計淨流入206.06億新台幣。油價延續反彈走勢,持續帶動資金湧入,產業股票 - 能源基金組別總計淨流入111.47億新台幣。

大型增長型股票仍受投資人歡迎,美國大型增長型股票及全球大型增長型股票基金組別,淨流入分別為217.24億及120.74億新台幣。

5月份,亦見多組債券型基金組別上榜。包含與股市連動度較高的美元高收益債券,持股配置靈活的美元債券 - 靈活策略基金以及全球新興市場債券基金組別,淨流入分別為173.39億、209.54億及95.08億新台幣。而多投資於投等債及政府債券的美元多元化債券基金組別,亦有淨流入94.1億新台幣。

而在晨星基金組別淨流出排行榜中,大多為股票型基金組別。大中華區域雖疫情趨穩,但因中國人大會議提出港版國安法立法議程,地緣政治風險再度升溫,中國基金及亞洲不包括日本股票及大中華股票基金組別總計淨流出金額分別為307.62億、268.01億及47.36億新台幣。

而在歐洲市場,歐洲經濟受到疫情嚴重衝擊,歐洲央行預測今年歐元區經濟衰退幅度可能達8% - 12%,在投資人對歐洲經濟展望持負面態度下,引發資金自多數歐洲基金組別出走,包含歐洲大型均衡型股票、歐洲大型價值型股票、歐元區大型股票及歐元平衡型股債混合 - 全球基金組別,淨流出金額分別為99.07億、86.65億、77.69億及ˋ49.25億新台幣。

反觀日本市場,國內疫情相對趨緩,日本政府解除大部分地區封鎖措施,加上日本政府提出第二份經濟刺激政策,提振投資人樂觀情緒,日本大型股票基金組別5月份平均美元報酬率達6.49%,而該基金也於5月份出現獲利了結資金流出,淨流出金額為57.07億新台幣。

基金品牌及單一基金流量排行榜

截至2020年5月31日,依照國人持有之管理資產規模來看,聯博投信為最受台灣投資人歡迎之基金品牌,所管理之國人投資資產約為7,509.89億新台幣,其次為安聯投信(約4,880.31億新台幣)及摩根投信(約4,580.94億新台幣)。以資產類別來看,管理最多股票型基金資產的為摩根投信,管理之股票型基金資產規模約1,855.87億新台幣;而管理最多債券型基金資產的基金品牌為聯博投信,管理之債券型基金資產規模約5,718.32億新台幣。

5月份基金品牌排行榜,第一名為貝萊德投信,淨流入金額為341.42億新台幣,主因為資金多流入世界科技基金、世界健康科學基金及世界能源基金,淨流入金額分別為200.51億、159.5億及86.16億新台幣。

最受歡迎基金品牌第二名為聯博投信,淨流入242.1億。主因為資金多流入美國收益基金、聚焦全球股票基金、全球高收益債券基金及美國成長基金,淨流入分別為190.99億、57.3億、43.43億及43.15億新台幣。

其次為PIMCO品浩投顧,淨流入197.81億。主因為資金多流入全球投資級別債券基金、多元收益債券基金及全球債券基金,淨流入分別為58.62億、49.38億及39.98億新台幣。

 

整報告圖表內容請瀏覽PDF文件:

晨星資金流向觀察2020年5月

 

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作者簡介  Morningstar Analysts

Morningstar Analysts  

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