主頁
 投資組合
 基金/市場動向
 ETF
 基金工具
 基金篩選器
 基金檢閱
 組別排行榜
 

亞洲ETF回顧(行業)—2018年2月

馬來西亞與新加坡的交易所年底互通;恒生國企指數成份優化;印度限制數據輸出予外國交易平台作衍生產品交易;二月份RQFII ETFs的淨資產淨流出高達40億人民幣。

Jackie Choy 08/03/18

有關ETF市場最新消息,敬請參閱《亞洲ETF回顧(市場)— 20182月》。   

ETF 行業要聞 

馬來西亞與新加坡的交易所計劃於年底互聯互通
2月6日,新加坡及馬來西亞的監管機構宣佈計劃於年底前實現馬來西亞證券交易所及新加坡證券交易所互聯互通機制。據新加坡金融管理局稱,「聯通機制將有助降低投資者的交易成本,並鼓勵投資者更多跨境投資於在對方交易所上市的股票。」此外,當局希望此夥伴關係會促使更多其他東盟證券交易所的合作。現時計劃的具體細節尚未公佈,亦未明確提及ETF會否被納入此交易機制。目前,新加坡證券交易所和馬來西亞證券交易所分別有81隻和10隻ETF上市。

恒生指數公佈成份股變化
恒生指數公佈恒生指數系列成份股的季度變動,所有變動已於3月5日生效。回顧在2017年8月,恒生指數宣佈將於今次季度檢討將10隻紅籌股和民企股分五個階段加入恒生中國企業指數。具體內容如下:

  • 恒生指數
    • 剔除九龍倉集團(0004),由其分拆的九龍倉置業(01997)取代。指數成份股恢復至50隻。
    • 恒生中國企業指數
      • 加入10隻紅籌股和民企股,比重納入因子為0.2,共佔指數5.99%權重
        • 騰訊(00700;2.00%)
        • 中國移動(00941;1.72%)
        • 中海油(00883;0.78%)
        • 華潤置地(01109;0.31%)
        • 石藥集團(01093;0.28%)
        • 中信(00267;0.24%)
        • 神州國際(02313;0.20%)
        • 恆安國際(01044;0.19%)
        • 中國燃氣(00384;0.14%)
        • 廣東投資(00270;0.12%)
  • 新增1隻H股:眾安保險(06060)
  • 剔除1隻H股:中國鐵建- H股(01186)
  • 指數成份股增至50隻。

 

恒生H股指數ETF改名為恒生中國企業指數ETF
由於恒生中國企業指數於2018年3月5日起納入紅籌股和民企股,恒生H股指數ETF(82828/02828)將於同日改名為恒生中國企業指數ETF。

印度限制數據輸出予外國交易平台作衍生產品交易,將印度股票期貨交易帶返
2018年2月9日,印度三間證券交易所NSE、BSE和MSEI宣佈將停止授權指數及限制印度證券數據輸出予外國交易所、交易平台及指數公司作在海外交易的衍生產品進行交易或結算。此舉似乎是為了將印度股票衍生產品的交易帶回境內。

授權限制亦會禁止指數公司向第三方提供數據(所有印度股票佔比高於25%的指數)以在海外交易所交易或結算印度股票衍生工具。這將導致部份衍生產品的終止運作,例如目前在海外交易所上市的Nifty 50指數和MSCI印度指數期貨。

此後,ETF投資組合經理將必須通過印度境內的離岸交易所(為免稅區)Gujarat International Finance Tec-City交易印度股票期貨,或是以其他衍生產品為其印度股票投資組合進行對沖和/或現金證券化。他們亦必須評估這些替代品的有效性和成本。

MSCI就此發佈新聞稿,表示可能會撤銷印度的新興市場地位,原因是這些限制將令海外投資者涉足印度股市更加困難。在這種情況下,印度或會被剔出MSCI新興市場指數,而追蹤該基準的ETF和指數基金則需要作出相應調整。

 

RQFII ETF 動向──RQFII ETF2月份錄得資金淨流出40億人民幣

  • RQFII ETF於2月份錄得資金淨流出,估計值為40億人民幣(為月初總資產淨值的11%),資金流出幅度遠高於2018年1月的3億人民幣。RQFII ETF年初至2月底的資金淨流出為44億人民幣。
  • 大部份資金淨流入來自南方富時中國A50 ETF(82822/02822)及華夏滬深300指數ETF(83188/03188),估計值約為29億人民幣及8億人民幣。
  • 香港總資產淨值最高的A股ETF——iShares安碩富時A50中國指數ETF(02823/82823)於2月份繼續錄得顯著資金淨流出,估計值為33億人民幣。該ETF於1月份錄得淨流出36億人民幣,年初至2月底錄得淨流出約為69億人民幣。

新上市ETF 

iShares安碩在香港關閉1ETF
2月9日,貝萊德資產管理公司宣佈關閉在香港上市的iShares安碩MSCI中國A股國際指數ETF (83162/03162)。ETF的淨資產規模小及交易量偏低是關閉基金的主要原因。ETF的最後一個交易日為2018年3月2日。

鵬華基金在中國關閉1ETF
2月14日,鵬華基金關閉一隻追蹤滬深300指數、在深圳證券交易所上市、的ETF。

國壽安保在中國推出一隻ETF
2月7日,國壽安保資產管理在上海交易所推出一隻ETF,追蹤滬深300指數。

計及以上ETF,在中國的ETF上市總數增至168(53隻在深圳證券交易所上市、115隻在上海證券交易所上市)。

元大、國泰及富邦在台灣推出7隻債券ETF和一隻股息ETF
2月1日,元大投信在台灣推出3隻債券ETF,分別追蹤ICE美國政府1-3年期債券指數、彭博巴克萊美國20+年期BBB公司債流動性指數,以及彭博巴克萊中國國債及政策性金融債3-5年期債券指數。

2月7日,國泰投信在台灣推出3隻債券ETF,分別追蹤彭博巴克萊10年期以上BBB 美元息收公司債(中國除外)指數、彭博巴克萊新興市場5年期以上美元息收投資等級債(中國除外)指數,以及彭博巴克萊優選短期美元高收債(中國除外)指數。

2月8日,富邦資產管理分別在台灣證券交易所和證券櫃檯買賣中心各推出1隻ETF,分別追蹤道瓊斯台灣優質高股息30指數及彭博巴克萊中國政策金融債指數。

計及以上ETF,在台灣的ETF上市總數增至116(17隻在證券櫃檯買賣中心上市、99隻在台灣證券交易所上市)。

MiraeHanwhaSamsungKB在韓國推出7ETF
2月7日,Mirae Asset、Hanwha Asset Management及Samsung Asset Management在韓國推出4隻ETF,分別追蹤MSCI Korea ESG Universal Capped Index、F-LKTB Index、MSCI Korea Country ESG Leaders Capped Index,以及MSCI Korea ESG Universal Index。

2月9日,Mirae Asset在韓國推出1隻ETF,追蹤KOSPI 200 Covered Call ATM Index。

2月27日,KB Asset Management在韓國推出2隻ETF,分別追蹤C-KOSPI 200 LVHD-A Index(Price Return)及KRX ESG Social Index。

計及以上ETF,在韓國的ETF上市總數增至328。

華夏在香港推出一隻ETF
2月7日,華夏基金在香港推出一隻ETF(83197/03197),追蹤MSCI中國A股國際通指數,該指數包括將會納入MSCI新興市場指數的A股。

計及此ETF,在香港的ETF上市總數增至174(127隻ETF、47隻多櫃檯,當中包括27隻槓桿及反向產品)。

1-VCAP在馬來西亞推出一隻ETF
2月28日,i-VCAP Management在馬來西亞推出一隻ETF,追蹤Dow Jones Islamic Market U.S. Titans 50 Index ,該指數由50間最大而符合伊斯蘭律法的的美國公司組成。

計及此ETF,在馬來西亞的ETF上市總數增至10。

作者簡介 Jackie Choy

Jackie Choy  

Jackie Choy為晨星的亞洲交易所買賣基金研究總監,負責管理香港、新加坡及台灣等亞洲地區的ETF研究。

  • 股息收益與股息成長股的差異是什麼? 股息收益與股息成長股的差異是什麼?

    我們大部分的讀者都知道股息投資的好處。鑑於資本利得和損失的不可預測性,股息總是對總報酬發揮關鍵作用。需要滿足持續存款義務的退休人士和其他投資者,穩定的現金流入能夠幫助退休人士,也能夠滿足有定期存款需求的投資人。而正處於累積財富的投資人可以將股息再投資,增加其投資組合的未來價值和收益能力。

     

  • 重新認識風險(第1部分) 重新認識風險(第1部分)

    在市場平靜了一段時間後,現在是重新評估風險的好時機。

  • 為什麼Smart Beta ETF沒有倖免於市場波動? 為什麼Smart Beta ETF沒有倖免於市場波動?

    就歷史而言,在市場不確定性增加時,防禦性策略能夠提供保護。然而,今年的狀況並非如此。

  • 簡易運用指數基金 簡易運用指數基金

    簡易、低成本策略是大多數投資者最佳的投資選擇。

  • 川普的關稅政策會影響通貨膨脹嗎? 川普的關稅政策會影響通貨膨脹嗎?

    美國總統川普對中國和歐盟祭出新的關稅措施,而股市波動性也隨之上升,這將對投資人產生怎樣的影響?